בכל הנוגע למסחר והשקעות, ישנן הרבה גישות ודרכי פעולה. יש שדוגלים בניתוח טכני בהתבססות על תנועות הגרף, יש שדוגלים בניתוח פנדומנטלי, יש שמתבססים על תקווה לפריצה עתידית של החברה או מוצר בה, יש בהשקעות במדדים ו.. מה לא.
לא משנה באיזה שיטת מסחר והשקעות תבחרו, לדעתי, אחד הדברים הבסיסים ביותר והחשובים ביותר שחייב להיות הבסיס לכל פעולת השקעה הוא –
להשקיע בדברים שאתה מאמין בהם.
ואולי הקונפסט הזה נשמע מובן מאילו. הרי לא הייתי משקיע את הכסף שלי במשהו אם לא הייתי מאמין שהוא יעלה, נכון?
ובכן, לא, לא בדיוק.
למען האמת, רוב הסוחרים והמשקיעים ובפרט סוחרים ומשקיעים מתחילים – כלל לא מאמינים בהשקעות שלהם.
הם מקווים שהמניה שנכנסו אליה תעלה. ברור, אבל מבחינתי, זה לקוות, זה לא מספיק.
למעשה, לקוות, זה הבסיס להימור.
כל אדם שממלא לוטו מקווה לזכות. האם הוא מאמין שהוא יזכה? רובם, לא מאמינים שהם יזכו!
הם יודעים שהסיכויים פועלים לרעתם.
ובכל זאת, יש משהו ממכר בלזרוק קוביה ולקוות שיצא המספר הנכון.
לא סתם בתי הקיזנו רווחים. התקווה לאיזה נס שיקרה פתאום וישנה את חייך מקצה לקצה. שתזכה בכל הקופה! התקווה הזו מעוורת את ההיגיון.
והיא המתכון להפסיד ( ולהספיד ) את כל ההון שלך.
תקווה, היא בהחלט לא הדרך הנכונה להשקיע. למעשה, אם אתה פועל מתוך תקווה שמשהו יקרה, אתה בהחלט מהמר, ולא משקיע.
וכן, ניתן להשקיע באפיקים יותר בטוחים ומבוססים ( ועל זה מושתת כל שיטת השקעות הערך ) או להשקיע באפיקים יותר ספקולטיבים, וזה גם בסדר – כל עוד אתה משקיע מתוך אמונה חזקה ולא מתוך תקווה.
אז מה זה בעיניים שלי להשקיע מתוך אמונה?
השקעה מתוך אמונה במשהו – צריכה להיות מבוססת.
הביסוס יכול להיות על סמך 2 דברים:
- עובדות
- תאוריה
לגבי עובדות – אנו רוצים שיהיה לנו כמה שיותר כאלה. העובדות, הן העבר. והעתיד פעמים רבות ( לא תמיד ) נשען על העבר. מבוססת עליו. ניתן להסיק מהעבר לגבי העתיד.
לגבי תאוריה – זה הסיפור שיש לנו לגבי העתיד. מה אנחנו מאמינים שיקרה וחשוב לא פחות – למה אנחנו מאמינים שזה יקרה.
הלמה הוא החלק החשוב במשוואה.
אם אתם מבצעים פעולת השקעה מבלי שיש לכם למה שמצדיק את פעולת ההשקעה, זו לא השקעה, זה הימור לכל דבר.
הלמה – ההסבר ללמה אנחנו חושבים שבעתיד יקרה כך וכך – הוא הבסיס של התאוריה. והוא מה שמפריד בינה לבין תקווה.
כאשר אדם מקווה שיקרה משהו – לעיתים קרובות אין לו הסביר ללמה יקרה כך או אחרת ובנקודה הזו הוא פשוט מהמר.
בשנת 2021 הייתה מתקפת טילים מסיבית על כל ישראל. אני זוכר באחת הפעם, אחרת שהסתיימה האזעקה ויצאנו מהמקלט, אשתי הסתכלה עלי ואמרה "זהו, נראה לי שזה נגמר, נראה לי שלא יהיו יותר טילים היום". כמובן שלא עברו יותר מ-5 דקות, והיה אזעקה נוספת.
היא אומנם קוותה שלא יהיו טילים, אבל התאוריה שלה לא הייתה מבוססת על שום דבר מלבד – הרצון שהטילים יפסקו.
ובכן, כשאנחנו משקיעים – יש לנו רצון שהמניה תעלה! והרצון הזה מעוור אותנו מאוד. אבל התקווה הזו, אינה הדרך הנכונה לבצע השקעות חכמות.
השקעות חכמות אינן צריכות להיות "השקעה עיוורת" שבה אנחנו מחזיקים את 2 האצבעות מאחורי הגב ומקווים שהשוק יפעל לטובתינו.
השקעה צריכה להיות מבוססת על עובדות שבעיניים שלנו הן מספיק חזקות, כדי שנוכל לפתח תאוריה מבוססת כלפי העתיד.
אחרי שהבנו את ההבדל בין תקווה לאמונה, בוא נענה על השאלה- למה בכלל חשוב להאמין בהשקעה שלנו?
הסיבה מאוד פשוטה- כי יש סיכוי אמיתי שאחרי שניכנס להשקעה מסויימת – היא תרד!
ומה שיאפשר לנו לשמור על קרות רוח, לא להיבהל ולברוח עם הפסד כואב בכיס – היא האמונה בתאוריה שלנו.
כפי שאתם יודעים מתכנים אחרים שמופיעים באתר – משקיעי ערך אוהבים כשהמניה יורדת, כי זה אומר שיש לנו הזדמנות לקנות את אותו נכס, במחיר זול יותר. וזה נפלא!
היכולת לחשוב ולפעול הפוך מכולם, נובעת מסיפור ( תאוריה ) חזק ומבוסס – ומגובה בעובדות – הוא זה שמעניק לנו את הביטחון בזמן שכולם מפחדים. הוא זה שהופך את הפחד שלהם, לחמדנות שלנו. הוא זה שגורם לנו לראות את הצבע האדום – כהזדמנות ירוקה! הוא זה שאומר לנו "תקנה! עכשיו זזול!" כשהמחיר נמוך. במקום לצעוק לנו בראש "אוי ואבוי, אולי זה ימשיך לרדת?"
כי ביססנו את תאורית ההשקעה שלנו באותו נכס בסיס – באותה מניה. אנו מאמינים בצורה מאוד חזקה ועמוקה – ולא מקווים – שהמניה תעלה בעתיד, כי… 1….2…..3… הסברים ותאוריות שביססנו. ההנהלה חזקה. המספרים צומחים לאורך השנים. יש לחברה ייתרון תחרותי שלא הולך להעלם. הסוחרים מסתכלים לטווח קצר, בעוד אני מסתכל לטווח ארוך, לחברה יש פוטנציאל צמיחה עצום ביחס לשוק שלה, היא עדיין לא ממצא את הפוטנציאל שלה, הירידה נובעת מאירועים קצרי טווח- שלפי הערכות שלי יחלפו בפרק זמן של שנה-שנתיים מהסיבות האלה והאלה וכו' וכו'. יש לי תאוריה מבוססת והיא מעניקה לי ביטחון, נחת ושקט בהשקעה.
היא מאפשרת לי לקנות בזול ולמכור ביוקר.
ובכל פעם שאין לכם שקט כשההשקעה שעשיתם ירדה. בכל פעם שאין לכם ביטחון בהשקעה שלכם, כנראה שאתם לא מספיק מאמינים בה. עליכם לעשות את שעורי הבית. עליכם להשקיע מתוך אמונה, ולא מתוך תקווה. ככה משקיעים אמיתיים פועלים.
בהצלחה.
